Monetización de 2M€ de stock inmovilizado para financiar circulante

Una empresa distribuidora de materias primas plásticas y metálicas con una facturación de 18M€ acumulaba más de 2 millones de euros en inventario inmovilizado en sus naves para protegerse de la inflación y la rotura de la cadena de suministro.

Esta estrategia de compras masivas, aunque inteligente a nivel operativo, había drenado completamente su caja, ahogando el circulante necesario para el pago de nóminas, impuestos y la operativa diaria.

Al solicitar una ampliación de la póliza de crédito de 500.000€, el banco tradicional la denegó. Para el comité de riesgos bancario, un palet de bobinas o granza de plástico no es una garantía líquida ejecutable, por lo que evaluaron la operación basándose únicamente en el EBITDA.

Al estar la CIRBE ya tensionada por préstamos ICO anteriores, el banco cerró el grifo, dejando a la compañía al borde de un impago técnico a pesar de tener las naves llenas de activos valiosos.

Auditamos la calidad, obsolescencia y rotación del inventario inmovilizado. Con esa trazabilidad, acudimos a un fondo paneuropeo especializado en financiación de activos (Asset-Backed Lending).

Estructuramos una línea de liquidez rotativa (Revolving Credit Facility) pignorando el stock existente, sin necesidad de desplazar la mercancía de las instalaciones del cliente y con una monitorización digital del inventario.

La empresa desbloqueó 2 millones de euros de liquidez inmediata utilizando mercancía que ya tenía pagada. El circulante quedó saneado en 5 semanas.

Al ser capital institucional basado en activos, la inyección no sumó riesgo a su CIRBE, permitiendo a la matriz negociar compras al contado con nuevos proveedores y mejorar su margen bruto en un 4%.